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更新：2024 年 11 月 4 日

新2会员手机版 ToSTNeT 市场

交易类型	单一股票		篮子	收盘价	场外自有股份回购
交易类型		VWAP 保证交易¹/ VWAP 目标交易²/ 代理订单之间的 VWAP 交易³	篮子	收盘价	场外自有股份回购
合格股票	国内股票、国外股票、ETF、REIT 和可转换债券	国内股票、国外股票、ETF、REIT 和可转换债券	国内股票、国外股票、ETF、REIT 和可转换债券	国内股票、国外股票、ETF、REIT 和可转换债券	国内股票、国外股票和 REITs
时间	上午 8:20 至下午 6:00 (*) T+1 截止至中午 12:30	上午 8:20-9:00 前一天交易量加权平均价格（VWAP 目标不适用）上午 11:30-下午 12:30 上午时段 VWAP 下午 3:30-6:00 下午会议/全天 VWAP (*) T+1 截止至中午 12:30	上午 8:20-下午 6:00 (*) T+1 截止至中午 12:30	上午 8:20-8:45 上午 11:30-下午 12:15 下午 3:30-4:30 （接受订单的时间为上午 8:20 至下午 4:30）	上午 8:45 （上午 8:00 至上午 8:45 接受卖单）
最小交易单位	与常规交易时段相同	与常规交易时段相同	至少 15 只股票，价值至少为 1 亿日元	与常规交易时段相同	与常规交易时段相同
价格	常规交易时段最后价格（或最后特别报价或最后连续交易报价）上下7%以内	VWAP 保证：预先安排的 VWAP 净价 VWAP Target：以常规交易时段的 VWAP 为目标的执行结果的 VWAP 目标 VWAP（也可提供包含经纪佣金的净价）代理订单之间的VWAP交易：为每个交易时区指定的VWAP	指定股票常规交易时段最新价格上下5%以内	上午 8:20-8:45 前一天收盘价（或最后特别报价或最后连续交易报价。如果两者都不可用，则为当天的基本价格）前一天成交量加权平均价格上午 11:30 至下午 12:15 早盘收盘价() 上午时段 VWAP 下午 3:30-4:30 当日收盘价(*) 下午时段的 VWAP 或当天的 VWAP	前一日收盘价（或最后特别报价或最后连续交易报价。如果两者均不可用，则为当天的基本价格）
报价	库存：1/10000 日元的整数倍 CB：面值每 100 日元 001 日元的 1/100 倍的整数倍相同或不同参与者之间的交易	库存：1/10000 日元的整数倍 CB：面值每 100 日元 001 日元的 1/100 倍的整数倍仅限同一参与者之间的交叉交易	库存：1/10000 日元的整数倍相同或不同参与者之间的交易	收盘价：与常规交易时段相同市场 VWAP：TSE 发布的 VWAP VWAP 仅适用于同一参与者之间的交叉订单	与常规交易时段相同分配优先级第一：代理机构第二命令：主要命令为每个交易参与者分配
交易方式	指定匹配对象（交易参与者名称）、股票名称、股票数量、结算日期等匹配条件，当每笔订单报价一致时，订单即为匹配。同一参与者的交叉订单按报价撮合。			时间优先原则（同一参与者之间的交叉订单具有最高优先级）	代理订单具有最高优先级根据订单数量降序分配每个交易参与者的最小交易单位。将各参与者的余额金额乘以分配比例（买单余额/总卖单余额），分配积分结果（去掉小数）。按去掉小数点后的数字降序分配最小交易单位。
结算	T+1~T+9 T+0（仅限同一参与者之间的交易）			T+2
保证金交易/股票借贷	符合 ToSTNeT 保证金交易条件的交易类型有： ·参与者的客户之间按照参与各方预先确定的价格（包括根据 VWAP 等公开数据按照固定公式计算出的价格）和数量进行的保证金交易 ·保证金交易，其中参与者客户的订单与参与者自营账户上的订单按照相关各方预先确定的价格和数量进行匹配 ·来自同一客户的出价和报价匹配的保证金交易 ·来自同一参与者自营账户的出价和出价匹配的保证金交易 *不允许通过内部交易系统进行任何出价或报价的交易。				否

VWAP 保证交易一种旨在保证基于 VWAP 执行的交易。以预先安排的 VWAP 净价（包括经纪佣金）与客户的卖出或买入订单进行交叉匹配。
VWAP目标交易以VWAP为目标，交易者在预先安排好股票名称/数量的竞价市场中执行交易，并以执行结果的VWAP与客户的卖出或买入订单进行交叉匹配。也可以按照客户执行结果的VWAP净价（含经纪佣金）进行交易。
代理订单之间的VWAP交易･･･同一参与者内的代理交叉订单进行VWAP交易

股票、债务、基金

交易（国内股票）