新2会员管理端概述 (TPBM)

东京 PRO-BOND 市场是一个面向专业投资者的债券市场，基于 2008 年修订的《金融工具和交易法》中引入的“专业市场体系”，于 2011 年 5 月成立。

东京 PRO-BOND 市场是面向专业人士的债券市场，实现灵活敏捷的债券发行，提高国内外发行人和投资者以及证券公司等市场参与者的便利性，为日本作为亚洲核心的债券市场的发展做出贡献。

可实现流动性和灵活的债券发行

通过简化程序，例如在不影响向投资者提供信息质量的情况下大幅简化发行债券所需的披露文件，我们将实现根据市场情况灵活灵活的发行。投资者可以通过该网站轻松获取所需信息。
与海外 MTN 计划类似，一旦发行人的财务信息和当年预定的债券发行金额在东京 PRO-BOND 市场（计划上市）上登记，我们将引入一种可以在计划金额内随时发行债券的系统。

可以根据利率、汇率等市场环境，灵活、灵活地发行债券。

海外发行人便利性高

传统的武士债券发行要求以日语披露，但东京 PRO-BOND 市场仅允许以英语披露。
除日本公认会计准则外，我们还采用国际会计准则和美国公认会计准则，并可以以日元以外的各种货币发行。

这将大大增加海外发行人在日本发行债券的便利性。

东京 PRO-BOND 市场系统概览

目标证券等

适用于境内外企业发行的公司债券和政府机构发行的债券。
点击此处了解详情

新上市时

初始上市申请


内容	注释
为了使用东京 PRO-BOND 市场机制发行债券，需要在东京 PRO-BOND 市场上市。请理解，作为首次上市程序的一部分，向东京证券交易所提交文件的过程取代了之前向地方财政局提交文件的过程。	无需向财务局或金融厅提交任何文件。
首次上市申请人（发行人）在债券新上市（发行）时须提交并公布具体的证券信息。 *有关首次上市申请的详细信息，请参阅此处的 Q6-35。	指定的证券信息相当于证券登记声明，但持续披露证券报告的公司不需要附上财务文件，海外公司可以原样使用其向本国当局和交易所提交的文件。我们已采取措施尽量减少为 PRO-BOND 创建额外文件的成本。

列表资格要求

在东京 PRO-BOND 市场上市有两个资格要求：

请参阅问题 6-35，了解有关列表资格要求的详细信息。


目录	注释
相关公司债券等已经信用评级机构评级。	这里的评级公司是指国际公认的评级公司和日本投资者认可的评级公司。
承销新上市相关债券的主承销商证券公司必须在东京证券交易所的“主承销商证券名单”上注册。	这不是 TOKYO PRO Market（股票市场）中的 J-Adviser 系统。 TOKYO PRO-BOND Market 不使用 J-Adviser 系统。主承销商证券名单上列出的证券公司是在日本或海外拥有承销公司债券业绩的领先证券公司。

披露

及时披露


内容	注释
及时披露事项包括解散、破产和耻辱。	与股票上市的情况相比，需要及时披露的事实极其有限。对于股票在国内金融工具交易所上市的公司，不会有额外的披露负担。

财务信息


目录	注释
上市债券的发行人必须每年至少提交和公布一次发行人信息。	发行人信息相当于证券报告，但如果发行人是持续披露的公司，则无需披露除此之外的其他文件，如果发行人是股票在境外上市的公司，则可以直接使用随上市披露的信息。