新2会员管理端 芝商所石油指数期货
概览
CME 集团石油指数期货是追踪 CME 集团石油指数的指数期货合约，反映了在 CME 集团核心市场纽约商品交易所交易的 3 种交易所交易能源期货合约的加权篮子，即 WTI 期货（原油）、RBOB 期货（汽油）和 ULSD 期货（取暖油）。
产品的特性
与 WTI 期货价格高度相关
WTI 期货价格是全球原油价格的领先指标，是芝商所石油指数的主要组成部分。该指数走势接近期货。 2020年8月初至2022年3月末，WTI期货价格与CME集团石油指数的相关系数超过099。
以日元计价的交易
芝商所石油指数期货以日元交易。
无实物交割风险
由于其现金结算特点，不存在实物交割风险。
芝商所石油指数
组件
芝商所石油指数的组成部分如下：
构成该指数的各期货合约的百分比权重基于日历年最后一个季度（即 10 月 1 日至 12 月 31 日）各自的平均未平仓合约量。
权重的更改将提前通知利益相关者，并在 4 月 1 日之后的下一年的第一个工作日应用。
芝商所发布了芝商所石油指数中各期货合约的权重变化。此次变更将于2024年4月1日生效，该指数各期货合约的权重设置如下。
| 期货合约 | 之前 2024 年 3 月 31 日 |
之后 2024 年 4 月 1 日 |
| NYMEX WTI 原油 | 75% | 72% |
| NYMEX RBOB 汽油 | 11% | 14% |
| NYMEX 纽约港 ULSD 取暖油 | 14% | 14% |
方法论
CME 集团石油指数是根据最近合约月份的结算价计算的，展期期除外。
指数值通过以下公式计算：
- ･ 加权平均价格=Σ（各期货结算价（美元/桶×各期货权重）
- ･ 在展期期间，考虑到最后交易日之前几天的流动性趋势，对第一张和第二张合约用于计算指数的结算价格进行平滑处理。芝商所发布了芝商所石油指数的展期变更。该变更将于 2023 年 6 月 5 日生效，具体如下：
| 滚动周期权重（2023 年 6 月 4 日之前） | 第一个合约月份 | 第二个合约月份 |
| ED（各成分期货合约的到期日）-6 | 100% | 0% |
| ED-5 | 80% | 20% |
| ED-4 | 60% | 40% |
| ED-3 | 40% | 60% |
| ED-2 | 20% | 80% |
| ED-1 | 0% | 100% |
| 滚动周期权重（2023 年 6 月 5 日之后） | 第一个合约月份 | 第二个合约月份 |
| ED（各成分期货合约的到期日）-7 | 100% | 0% |
| ED-6 | 80% | 20% |
| ED-5 | 60% | 40% |
| ED-4 | 40% | 60% |
| ED-3 | 20% | 80% |
| ED-2 | 0% | 100% |
| ED-1 | 0% | 100% |
因此，在第一个合约月份最后交易日的前一天，仅使用第二个合约月份来计算指数。
详情请参阅 CME 网站（外部网站）。
指数值的趋势
与全球领先的原油期货商品 WTI 期货合约高度相关。
请参阅 CME 网站（外部网站）了解该指数的当前值。
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