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个人新2会员端者为个人新2会员端者提供的可选交易课程
放置选项新2会员端策略（第2部分）
正如上一集所述，当新2会员端平均值低于您选择的锻炼价格时，允许行使价格和SQ值（最终清算价值）之间的差异的产品是一种产品，因此，对于买方而言，除非付出的利润不超过原始支付的金额。这意味着，对于买家的初始付款很小，获利所需的下降量应该很小（清算时收到的金额可能很小）。
，所以，我想考虑买家上一次见过的意愿：“我想尽可能降低新2会员端选项的成本。”
例如，当新2会员端的平均值为20,000日元时，其余P19500正在交易100日元，其余的一周正在交易200日元，当然，前者将拥有更接近的盈利点。一滴600日元就足够了。后者必须减少700日元。
在这种情况下，可以说后一个期权价格更高。换句话说，期权价格取决于市场参与者如何期望基础新2会员端平均值的波动量。
新2会员端市场参与者对市场波动（波动率）的预测（估计）反映在期权价格中，则应该有可能计算市场参与者期望从期权价格产生的波动性。在此期权价格中反映的市场参与者预测的波动率称为“不一致的波动性（IV）”，该IV的价值是决定期权价格高还是低的因素。但是，从Nikkei 225期权价格倒数的IV将对每个锻炼价格的价值不同，因此不适合查看整体趋势。因此，从所有选项中直接计算波动率（新2会员端您打电话，锻炼价格高于Nikkei 225mini的水平，新2会员端您说的是，下面的练习价格）是Nikkei的平均波动率指数（Nikkei平均VI），这使您可以查看当前期权价格是相对较高还是低。 [图1]是过去10年中Nikkei平均VI的每月图表。
查看新2会员端的平均VI值，可以说该水平通常在15分左右，而30点以上的情况处于高水平。尽管它在图1所示的时期内，但价格低约15分的价格，可以说期权价格相对较低。
当然，交易价格是由买方与卖方对新2会员端价格的看法之间的冲突确定的。
即使只剩一周，市场速度每天波动400至500日元，有些人可能会认为市场可能会在一周内下降1,000日元，这可能是因为新2会员端和销售的意图可能均匀地匹配，几乎没有一周的时间，而且一周又有100 Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen Yen yen yen agenty aftery。价格将在500日元左右停止，并且这条线可能会平衡，并且将以约50日元约50日元的价格进行交易。
根据新2会员端价格，新2会员端参与者认为300日元是合理的，这意味着新2会员端参与者认为新2会员端可能会移动，并且新2会员端参与者认为30日元是合理的，新2会员端参与者之间存在新2会员端的共识，新2会员端的发展是新2会员端流动的水平。
但是，新2会员端参与者也可能会犯错误。有时会发生意外的事情。实际上，从IV的运动中，我们可以看到新2会员端低于15的情况，显然超过30，这表明新2会员端参与者受到他们从未想到的新2会员端波动（新2会员端崩溃）的摆布。
新2会员端我们的个人投资者希望以少量钱获得丰厚的回报，我们可以想到一场战斗，当市场参与者认为他们的行动不太好时（=当期权价格相对较低时），市场参与者的预测是错误的，或者很大的波动是错误的，他们从未想到。让我们将其与同期的Nikkei平均图表进行比较。
将Nikkei平均图表与Nikkei平均图表进行比较，我们可以看到Nikkei平均平均值何时崩溃的何时与Nikkei平均VI急剧上升，而Nikkei平均VI急剧上升，而尼克基的平均水平从尼克（Nikkei）的平均命中率上升到另一个人，而另一个人则是尼克基的平均vi falls falls falls。新2会员端Nikkei平均VI的上升是期权价格上涨的代名词，那么在市场下降的情况下，随着保险的增加，对PUT期权的需求以及购买PUT期权的需求随着购买期权的增加，期权价格随着购买需求的提高而增加，这意味着Nikkei平均VI的平均VI增加了。持有将选项作为保险的成本，因此，随着市场价格稳定和上升电流的上涨，越来越多的人希望取消。因此，对PUT期权的需求将减少和销售，因此期权价格将逐渐下跌，这意味着Nikkei平均VI将下降。
新2会员端是这样的话，随着市场的上升，Nikkei平均VI将以成反比的方式降低，并且将稳定在20点以下的水平上，Nikkei的平均水平在即时高处，而Nikkei的平均水平高高，那么您会享受越来越多的时间，那么您会享受越来越多的时间，您会享受众多的时光，并且可以享受一定的时间。平均值（请注意，新2会员端您查看过去的Nikkei平均VI，您会发现，尽管定期定期增加，仅仅是因为Nikkei的平均VI目前较低，但没有不可避免的或合乎逻辑的关系会导致市场崩溃，这肯定会在此后急剧上升）。
从上述考虑中，当Nikkei平均VI稳定在20点以下的水平（①）以下，并且当您相信（②）的技术或基本分析提出天花板时，就会出现这个想法：尝试新2会员端可以新2会员端的最大损失选择的选项，您可以承受。
让我们从这个角度看先前的情况。请再次查看图2。在2020年2月14日星期五，这是一个让我觉得天花板大约24,000日元（②）的场景，而Nikkei平均VI也要求Nikkei平均VI的基本资产再次降至20点以下，并且下降了（①）。现在是准备好选项的最佳时机。新2会员端您有大约10,000日元的钱可以花，请尝试寻找可购买10,000日元的选项。
所以我在上一列（第1部分）中新2会员端了P19500，所以让我们再次查看结果（图4）。
为了保留绝对的付款金额，可以使用远离Nikkei平均水平的罢工价格的新2会员端，例如在这种情况下，或者在剩余的几天到成熟度较小的日期。
但是，低期权价格意味着利润的机会很低。新2会员端价格正确，则期望值应相同。
因此，您需要考虑自己的市场视图，风险承受能力，可用于新2会员端的金额，并选择罢工价格，当有效的情况下，您只会获得奖励。
现在，下次我想通过更深入地进入新2会员端世界来分析从期权获得利润的机制。敬请关注！
<讲师简介>MR。 Moriya Fumiaki期权促销协会代表总监出生于宫崎骏县。毕业于法学院，凯奥大学法学院，并填写了法学院硕士学位。作为个人投资者，他投资了多家公司，并且在担任企业主时，他还投资了证券和其他公司。为了在投资中普及期权交易，Kanamori Masato建立了期权促销协会。他正在研究满足从短期交易到长期管理的广泛投资需求的资产管理。专注于仅新2会员端资格的新2会员端研究和交流对投资的看法，这些意见往往是孤独的，人们找不到谈论选择的同伴，我们支持您的“理解”和“可以做到”，并用原始的想法和易于理解的解释，只能从个人投资者的角度来看。