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境外投资者相关境外主管部门的许可

OSE 收到了有关向美国投资者提供和销售期货的无行动函等，如下。

TOCOM 授予外国第 30 部分关于向美国投资者提供和销售商品期货和期权合约的豁免，自 2006 年 2 月 9 日起生效。

自 2014 年 3 月 24 日起，OSE 一直依赖 SEC 集体救济无诉讼函（日期为 2013 年 7 月 1 日）。请注意，当交易参与者受美国客户委托时，将适用 SEC 施加的条件。有关详细信息，请参阅以下页面。
美国投资者的期权交易

以下OSE上市合约已获得行政院金融监督管理委员会批准为台湾投资者可交易产品

以下TOCOM上市合约已获得行政院金融监督管理委员会批准为台湾投资者可交易产品

对于位于美国的投资者进行某些股票和指数期权的交易，美国证券交易委员会（“SEC”）施加了以下条件。请参阅 2013 年 7 月 1 日的 SEC 集体救济无诉讼函（“集体救济”）了解完整信息。本文中未另行定义的所有大写术语与 SEC 集体救济中规定的含义相同。

阶级救济

（注）

･美国投资者的交易目前仅限于日本发行人的股本证券期权以及基于广泛、广泛认可的日本证券指数的期权，目前包括日经指数、东证股价指数以及未来可能推出的其他此类指数。大阪交易所 (“OSE”) 如果确认其他类型期权的可用性发生变化，将发布公告，其中包括基于日本交易所交易基金的期权和基于日本房地产投资信托基金的期权，这些期权目前美国投资者无法进行交易。

交易参与者可以执行由位于美国的人进行的期权交易，前提是该人是满足以下条件的“合格经纪交易商”或“合格机构”：
- 成为《1933 年美国证券法》（《证券法》）第 144A(a)(1) 条规定的“合格机构买家”，或根据《证券法》第 S 条规则 902(k)(2)(vi) 条被排除在“美国人”定义之外的国际实体，并且
- 拥有在美国期权市场交易期权的实际经验，并因此收到由期权清算公司和美国期权交易所准备的美国标准化期权披露文件，“标准期权的特征和风险”，根据 1934 年证券交易法（“证券交易法”）第 9b-1 条的要求。

（注）

･SEC 集体救济要求非美国注册经纪交易商的交易参与者必须仅通过美国注册经纪交易商与符合条件的美国机构进行交易，如《证券交易法》第 15a-6 条规定。
选择与美国投资者进行交易的日本经纪自营商可能会被要求向 SEC 提供信息、文件、证词，并协助根据《证券交易法》第 15a-6(a)(3) 条收集与交易相关的人员的证据。

交易参与者在执行美国客户进行的期权交易之前应确认以下内容：
- 美国客户应是符合上述定义的合格经纪交易商或合格机构。
- 美国客户应为以下任一账户交易期权：
  - 客户自己的帐户
  - 其他合格经纪交易商或合格机构的账户
  - 非美国人的管理账户（被排除在《证券法》S 条例第 902(k)(2)(i) 条规定的“美国人”定义之外的账户）
为了确认前述条款中的事项，交易参与者应要求位于美国的客户在开始期权交易之前提交由 OSE 制作的“资格声明”表格。资格声明应包括 OSE 指定的必要描述以及其中指定的客户适当官员的签名。它还应要求客户在下达任何未来期权订单之前，将其中所做陈述的任何变更通知交易参与者。

（注）

･交易参与者应采取必要措施，确保客户在初步证明资格后保留其交易期权的资格。如果对客户是否仍符合资格存有疑问，交易参与者应向客户索取新的资格声明或拒绝执行期权交易，除非可以验证资格。客户同意在有必要解决问题或回应询问时，通过 OSE 交易参与者向 OSE 提供书面文件，证明其在合理要求下的资格陈述。
如果合格经纪交易商/合格机构代表另一家非托管账户的合格经纪交易商/合格机构行事，则它必须从其他合格经纪交易商/合格机构获得其满足上述资格条件的声明，并根据要求向交易参与者提供该声明。