【投资者将修订商品期货/选项的AS-VAR参数设置新2网址（从8/26/2024（星期一）计算）
2024/08/16
这是为了告知您商品期货/选项的AS-VAR参数设置新2网址的修订从8/26（星期一）的保证金要求计算中有效如下所述，以增强利润率的覆盖率相对于市场波动。
BPL设置新2网址的修订版
JSCC将修改BPL（基本利润损失，等同于IM期货合约）的设置新2网址，用于贵金属期货如下：
| 新2网址后 | current（reference） | |
|---|---|---|
| 参考期 | 5年 | 1个月或1年 |
| 波动性调整 （EWMA新2网址*） |
YES | 否 |
| 要采用的值 | 最高975％或高于价格波动率的平均值 | 99％的价格波动率的价值 |
*波动率计算新2网址着重于最新价格波动。
新新2网址将为在阶段实现如下所示。
分阶段实施的时间表可能会因未来的市场条件而有所不同。
| 日期 | 要应用的值 |
|---|---|
| 来自8/26（星期一） | 加权平均4：1（当前：new） |
| 来自9/30（星期一） | 加权平均3：2（当前：new） |
| 来自10/28（星期一） | 加权平均2：3（当前：new） |
| 来自11/25（星期一） | 加权平均1：4（当前：new） |
| 来自12/23（星期一） | 通过新新2网址获得的值 |
参考：新新2网址下的仿真值
（8/5：在临时新2网址之前）
| 新新2网址 | 当前新2网址 | |
|---|---|---|
| Gold | 395,000 | 350,000 |
| 黄金滚动点 | 50,300 | 34,400 |
| 铂 | 113,000 | 96,500 |
| 白金滚动点 | 25,600 | 21,000 |
| 银 | 360,000 | 297,000 |
| 钯 | 984,000 | 882,000 |
| Dojima Gold Rolling Spot | 3,867 | 3,353 |
| dojima platinum rolling spot | 2,276 | 2,406 |
| Dojima银滚动点 | 13,460 | 8,010 |
（8/5：临时新2网址后）
| 新新2网址 | 当前新2网址 | |
|---|---|---|
| Gold | 497,000 | 708,000 |
| 黄金滚动点 | 51,600 | 52,600 |
| Dojima Gold Rolling Spot | 4,489 | 5,726 |
SFR设置新2网址的修订版
SFR（差波动风险，这是跨合同月份的基本价值）商品期货/期权的设置新2网址将进行以下修订：
| 新2网址后 | current（remage） | |
|---|---|---|
| 参考期 | 1年 | 1个月或1年 |
| 参考合同月份 | 对“每个合同月的2nd到5th”和“ 6th” | “第五”和“第6”合同月份 |
不适用分阶段实现，基于新新2网址获得的值将适用于8/26（Mon）
参考：新新2网址下的仿真值（截至8/5）
| 新新2网址 | 当前新2网址 | |
|---|---|---|
| Gold | 25,000 | 8,000 |
| Platinum | 20,000 | 9,500 |
| 银 | 171,000 | 222,000 |
| 橡胶（RSS3） | 36,500 | 14,000 |
| 玉米 | 73,500 | 50,000 |
| Platts迪拜原油 | 36,000 | 9,500 |
- 提取具有交叉合同月份的新2网址。
| 有关var新2网址的具体处理 |
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