将IV新2会员管理端变成利润

“ 新2会员管理端平均VI期货”将IV波动变成利润

如果您仔细观察此新2会员管理端平均VI图表，您会看到一些有趣的东西。如果基本的尼克基股票平均值为21,000日元，那么只能在价格相对判断该价格是便宜还是高。与泡沫时期相比，当它达到40,000日元时，它仍然很低，并且与雷曼冲击后的7,000日元低于7,000日元的情况相比，它现在高三倍。

新2会员管理端平均VI怎么样？无论基本资产是7,000日元，还是恢复到20,000日元，新2会员管理端平均VI的价值在10到70的范围内，无论其水平如何，而且有时包括上涨（以突出的价格），但其中大部分的数量包括在20至30中，并且在20至30层之内，如果它跌至20至20岁以下，则可以实现绝对的评估。对于新2会员管理端的平均值，不可能确定21,000日元的价格是否便宜，但是如果新2会员管理端平均VI为15，则可以评估为底部。如果它在底部，则可以购买。

使用该选项的目的之一是将IV新2会员管理端变成利润，因为易于阅读。 VEGA是一个指标，可以预先知道由于IV中新2会员管理端而导致的利润和损失将如何产生，并且如果您希望IV上升，则可以将此Vega值阳性。有了选项，Vega将作为一个正值，因此，如果您购买该选项，则可以将Vega作为正价值检索。但是，如果是它，Delta，Gamma和Theta将随之而来，所以这样做并不容易。

因此，首先，我们想查看使用新2会员管理端平均VI期货的最简单方法。如果您出售或购买新2会员管理端平均VI期货，则可以直接交易静脉注射或下降。

让我们快速了解新2会员管理端平均VI期货的规则。 （有关更多信息日本交换组网站）

新2会员管理端平均VI期货交易的价值10,000倍。因此，如果您购买一张卡并增加1点，您将获得10,000日元的利润（请注意，IV是一个百分比，但是如果您说“它从20％上升到20％增加到22％”，它将增加10％的增长速度，从而增加误差的风险，因此，请在这里写下2点。一个刻度（最低交易单位）为005点，500日元。波动的一个点会影响每张卡10,000日元，因此，如果将其转换为VEGA，这是可选的风险参数之一，则意味着Vega = 10。而且由于delta = 0，伽马= 0和theta = 0，这意味着您可以仅关注IV是上升还是跌倒，而不管新2会员管理端的平均平均值是否上升还是跌倒。

使用新2会员管理端平均VI期货，您可以将IV波动变成利润，而无需承担Vega以外的任何风险。

新2会员管理端平均VI的“索引”和“期货价格”之间的差异

重要的是，“ 新2会员管理端 225选项的IV”和“ 新2会员管理端平均VI作为索引”和“ 新2会员管理端平均VI VI期货”并不严格。

首先，新2会员管理端 225选项IV和新2会员管理端平均VI，但新2会员管理端平均VI作为索引是根据新2会员管理端 225期权价格计算得出的，并且与以货币为单位（ATM）获得了与选项IV的不同价值。如果与呼叫选项相比，要计算的观点选项可显着购买，则该值将高于ATM选项的单个IV。此外，由于将期权的第一个和第二个合同月份调整为始终具有30天的到期时间，因此在许多情况下，在第一个合同月份的比例很高时，在最接近期权的IV的波动和感知的经验之间有所不同，而第二个合同月份的比例很高。 （例如，如果选项IV更高，但新2会员管理端平均VI不高于预期）

接下来，差异是新2会员管理端平均VI（图2）和新2会员管理端平均VI VI期货（图3）。例如，新2会员管理端平均值本身可以通过买卖它所采用的所有225个股票来实现，结果，由于与新2会员管理端 225的期货的套利交易，新2会员管理端平均水平和新2会员管理端 225期货将以一种大致一致的方式来实现。相比之下，计算新2会员管理端平均VI指数，无法交易，因此没有说它是新2会员管理端平均VI期货，因此新2会员管理端平均VI VI期货表现出与指数不同的独特运动（图4）。尽管新2会员管理端 VI指数令人惊讶，但可以看出，它恢复到低于20点的水平，当它低于20点以下时，暴风雨前的宁静是暴风雨前的宁静，并且通常会观察到它会大大爆发，此后又降低了20点的速度，但是由于它不一定会降至较低的范围，因此它不一定会逐渐上升。 （可变性率）），因此将期货纳入其中。

换句话说，当新2会员管理端平均VI指数在和平时期处于低水平时，它可能会增加（高度不确定性），因此新2会员管理端平均VI的未来通常往往会高于指数高于指数，并且即使指数的降低也会降低，因此降低了降低的趋势，因此降低了趋势的趋势。因此，如果指数略有上升，期货通常不会做出回应，即使指数上升，期货也通常只会上升约一半。实际上，新2会员管理端平均VI指数在2018年2月达到38分，但此时期货仍处于29分左右。

图2：新2会员管理端平均VI（index）（每日）

图表3：新2会员管理端平均VI期货（价格）（每日）

图4 新2会员管理端平均VI（指数）和新2会员管理端平均VI期货（价格）（每日，收盘价）的比较

最后，到期时，新2会员管理端平均VI期货与新2会员管理端平均VI指数的水平相同，因此新2会员管理端平均VI指数和新2会员管理端平均VI VI Futures匹配。因此，可以预期，随着到期时间，新2会员管理端平均VI期货的运动将与新2会员管理端平均VI指数的运动几乎相同。换句话说，当剩余的日子里有很多天数时，新2会员管理端的平均VI期货对索引波动敏感不太敏感，并且随着到期的接近而变得更加敏感。

如前所述，新2会员管理端的平均VI期货高于和平时期新2会员管理端平均VI指数，但最终，索引和期货重合，因此，如果该索引没有变化，那么期货将逐渐降低指数。例如，如果新2会员管理端平均VI指数为15分，而新2会员管理端平均VI期货为17分，即使指数保持在15分，期货将逐渐从17分降低到15分。如果您购买一台新2会员管理端平均VI期货，尽管新2会员管理端平均VI指数不会改变，但您将损失20,000日元。通过这种方式，新2会员管理端平均VI VI期货的时间价值下降。 （在和平时期，到成熟的时间越长，iv的值=周期结构越高）

购买新2会员管理端平均VI期货的策略

以下是需要牢记的事物作为新2会员管理端平均VI（索引）和新2会员管理端平均VI期货的特征：

学习新2会员管理端平均VI指数和新2会员管理端平均VI期货的上述特征，如果低波动性，它可能相对安全易于处理（购买）新2会员管理端平均VI期货。

例如，如果新2会员管理端平均VI期货低于20分，它们将处于静止状态，以16分约为16分，而获利的利润率将比最低买入增加约20％。如果您担任职位并进一步下降，您将以15分购买额外的（接送），然后每1分额外购买至13点左右，然后以比上次购买的水平赚取20％的利润。关于保证金交易，如果您仅购买一张15点的票，最大损失为150,000日元，因此，如果您准备150,000日元并占用职位，则杠杆率为1。

此外，此策略将以相当多的低新2会员管理端率处理，因此保证金应约为60,000日元或更少。为了购买一些接送服务，我将准备大约50万日元的更多资金。如果您获得第一张镜头并获利，您将能够以16分进入并以19的价格获利，这意味着您将获得30,000日元的利润。这意味着您准备的500,000日元资金将是6％的巨额回报。 （请注意，条目根本不需要16分）

让我们将上述简单规则应用于2018年的市场新2会员管理端。 （图5）

图表5：新2会员管理端平均VI Futures的划痕购买策略的模拟

我总共有六个机会。总利润为197,700日元。可以说这是一个不错的回报（只是模拟结果）。这是一个非常简单且相对安全的策略，它利用了新2会员管理端平均VI的有限级别和新2会员管理端平均VI本身的高波动性。

但是，有一些问题。接下来是一天的早晨董事会。 （图6）

图表6：新2会员管理端平均VI VI期货板的交易较少

董事会仍然很小，因此，如果您以它的标志购买，您最终将从中型购买到非常不利的价格。尽管基本资产是新2会员管理端平均VI指数，是新2会员管理端 225选项，在本董事会的情况下，由于新2会员管理端平均VI VI Futures本身的供应和需求而导致的价格波动不能保证与上述模拟中完全一样。这是一种非常有吸引力的产品，因此我期待它的未来成熟。

新2会员管理端，下次我们将考虑如何使用选项仅取出Vega和战斗。

<讲师简介>
MR。 Moriya Fumiaki
期权促销协会代表总监
出生于宫崎骏县。毕业于法学院，凯奥大学法学院，并填写了法学院硕士学位。作为个人投资者，他投资了多家公司，并且在担任企业主时，他还投资了证券和其他公司。为了在投资中普及期权交易，Kanamori Masato建立了期权促销协会。他正在研究满足从短期交易到长期管理的广泛投资需求的资产管理。专注于仅新2会员管理端资格的新2会员管理端研究和交流对投资的看法，这些意见往往是孤独的，人们找不到谈论选择的同伴，我们支持您的“理解”和“可以做到”，并用原始的想法和易于理解的解释，只能从个人投资者的角度来看。