新2会员端 JPX-日经指数 400 期权

合同规范


基础指数	JPX-日经指数 400
开业日期	2016 年 7 月 19 日
交易时间	8:45-15:45, 17:00-6:00 （注）订单接受期（“收盘前”）规定为板寄收市前 5 分钟。
合同月份	季度合同月份（有效期最长为 5 年） 6 月和 12 月：最近 10 个合约月份 3 月和 9 月：最近 3 个合约月份每月合同月份（有效期最长为 9 个月）最近 6 个合约月份
执行价格	最近 3 个合约月份 +/- 8 个执行价格，间隔 250 点对于其他合同月份 +/- 8 个执行价格，间隔 500 点其他特定价格范围内基于应用的执行价格（按需执行价格）按需执行价格

最后交易日每个到期月份的第二个星期五之前的工作日（当第二个星期五为非工作日时，则为前一个工作日。）。
新的到期月份的交易从最后交易日的下一个工作日开始。锻炼类型欧洲。该期权只能在到期时行使。合同单位 JPX-日经指数 400 × 1,000 日元刻度大小

期权价格	刻度大小
50 分或更少	1 分
超过50分	5分

价格限制

价格限制范围应通过计算价格限制范围的基准价格乘以以下比率来计算。涨跌停板幅度原则上按季度（3月、6月、9月、12月）重新计算。

参考价格	正常
低于 50 分	4%
50～200点	6%
200～500积分	8%
500 积分或更多	11%

第一次扩展	在正常价格限制的基础上增加 3%
第二次扩展	将第一次扩展价格限制增加 3%

(注)涨跌停板将先扩大到第一次涨跌幅，再扩大到第二次涨跌幅限制（上下双向涨跌幅限制都会扩大。）
当前价格限制
价格限制/熔断规则
（注意）OSE 可能会暂时审查价格限制。

立即执行价格范围（DCB）：LTP或BBO中间价格±10个点
※但是，DCB开盘竞价和收盘竞价的价格范围将分别为±60个基点和±30个基点。
立即执行价格范围规则

断路器规则 (SCB) 若集中合约月份存在上下限价区间交易等情况，则所有合约月份的交易将暂停至少10分钟。
价格限制/熔断规则策略交易不可用 J-NET 贸易可用（最小变动单位：00001 点，最小交易单位：1 个单位）
J-NET 贸易灵活的期权交易可用
灵活的期权交易假日交易可用
假日交易结算最后理论价格
*如有必要，尽管有上述规定，JSCC 仍将酌情调整结算价格。
最终结算价特别报价
（SQ 计算基于 JPX-日经指数 400 各成分股在最后交易日的下一个工作日的总开盘价。）保证金 VaR法计算
期货和期权保证金计算方法（VaR方法）（JSCC）结算方式

转售或回购
最终结算

放弃可用
放弃系统职位转移可用
位置转移系统 (JSCC)

衍生品

产品
- 日本指数