新2管理端 灵活的交易
灵活的期权交易
概述
灵活的期权交易在 J-NET 市场进行，该市场是与拍卖市场不同的市场，可以根据交易参与者的申请来设定合约。
- 这与按需执行价格不同。欲了解更多详情，请参阅以下页面。
- 这与 J-NET 单期交易不同。欲了解更多详情，请参阅以下页面。
功能
灵活的期权交易比上市期权交易更具有灵活性和便利性。
- 合同灵活性
可以指定到期日、执行价格和结算类型等合同条款，以满足您的战略需求。例如，您可以交易到期日为月底的合约，最终结算方式为根据收盘价进行现金结算。
- 贸易灵活性
合同可以在同一天创建和执行。您不必等到明天。
- 保证金抵消
允许与其他期货和期权合约进行保证金抵销。
- 场外期权的替代品
OSE 上市/交易的灵活期权为与场外期权相关的问题提供了解决方案，例如交易对手风险和场外交易须遵守的各种法规。
- 灵活期权交易单张如下。
合同规范
| 项目 | 证券期权 | 索引选项 |
| 底层 | 合格的根本问题1 -个股-ETF | -日经股票平均指数（日经 225）-东证-JPX-日经指数 400-东证房地产投资信托指数2 -东证银行指数2 |
| 交易方式 | 仅限场外拍卖 (J-NET) | |
| 交易时间 | 上午 8:20 至下午 4:30下午 4:45 开始至下午 6:00 （日本标准时间） | 上午 8:20 至下午 4:30下午 4:45 开始至上午 6:00（日本标准时间） |
| 合同月份 | 每天一次，最长 3 年3 | 每天一次，最长 5 年3 |
| 执行价 | 两位小数（日元/分） | |
| 最后交易日 | 每天（如果当天是非工作日，则按时间顺序提前） | 与左栏相同 |
| 订房日期 | 不适用 | 最后交易日后的工作日（SQ结算时） |
| 锻炼日期 | 最后交易日（欧洲） | SQ 结算：最后交易日后的工作日（欧洲）收盘价结算：最后交易日（欧洲） |
| 合同单位 | 与基础发行的交易单位相同 | 与常规索引选项相同-东证房地产投资信托指数 × 1,000 日元-东证银行指数 × 10,000 日元 |
| 刻度大小 | 四位小数（日元/分） | |
| 最终结算4 | 实物交付按收盘价现金结算 | SQ现金结算按收盘价现金结算 |
| 保证金抵消 | VaR法计算 期货和期权保证金计算方法（VaR方法）（JSCC） | |
| 放弃/职位调动 | 可用 | |
| 持仓限制/大额头寸报告 | 是 | 不适用 |
- 证券期权的基本问题列表如下。 合格的根本问题
- 东证银行指数期权和东证房地产投资信托指数期权将仅在灵活期权交易中提供。
- 从创建日到最后交易日的最短时间为五个工作日。
- 结算方式必须在申请创建系列时指定，之后不能更改。
有关合同规范的更多详细信息，请参阅下页。
参考
灵活选项的参考数据如下。