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Margin期货和选项的保证金计算方法（var方法）


[重要通知]
从2026年4月13日开始（星期一），我们计划将Var Margin计算软件（VMA）从版本30升级到版本40。 
有关更多详细信息，请检查此页面的底部。

JSCC于2023年11月6日将其保证金计算方法从“跨度方法”更改为“ var方法”。请参阅以下文件以获取详细信息。

期货/选项的保证金计算方法将会改变 - 从跨度方法到var方法 - 新2皇冠会员端
与保证金计算方法更改（跨度方法的跨度方法）相关的保证金级别的更改和特征 新2皇冠会员端

var方法的轮廓

在Var Margin计算方法下，有两种类型的计算方法，
即，历史模拟方法（HS-VAR方法）和替代模拟方法（AS-VAR方法）。


  • 在HS-VAR方法下，根据基于历史市场数据和其他因素生成的每种场景，获得投资组合的损益，然后获得了覆盖该损益的99％的金额。

  • 在AS-VAR方法下，新2皇冠会员端（例如预期价格波动）已提前设置，并且根据基于基于的这些新2皇冠会员端生成的方案获得了投资组合的损益/损失。

期货/期权合约的边距计算方法（VAR方法）的轮廓 新2皇冠会员端
有关var方法的具体处理 新2皇冠会员端

每种产品的计算方法

计算。方法 财务导数 商品导数
HS-VAR
  • 索引期货/OP
    （不包括股息索引期货）
  • 证券选项
  • JGB期货/OP
  • 利息期货
    • 电力期货
    • LNG期货
    as-var
    • 股息指数期货
    • 贵金属期货/OP
    • 橡胶期货
    • 能源期货（电力/LNG期货除外）
    • 农业期货

    Web仿真环境

    “ Web仿真环境”*已于2023年10月23日发布，这使用户能够检查最新工作日通过VAR方法计算的保证金量。
    *在JSCC和“ OpenGamma”之间开发的工具，该工具是一家专门从事保证金数据复制的独立公司。

    用户可以模拟所有列出的衍生工具中的任何位置（大阪交易所，东京商品交易所和大阪Dojima Exchange）中的任何位置的保证金）。    仿真日期已更新为17:30左右的当前一天。

    note

    • 可能需要几天的时间EW用户注册。
    • 由于某些系统限制，TOCOM电气每周期货合约到期领域不以JSCC合同月份格式（Yyyymmw）显示，而是显示最终和解日期（Yyyy-MMMM-DD）。
      还请注意，将CSV位置文件中的“合同月份（未来）”数据上传到该工具中，用户应继续使用BPF文件中提供的Yyyymmw格式。

    请参阅以下用户注册指南以获取Web Simulation Environment使用。
    关于Web仿真环境利用方法，请参阅登录后在屏幕上可用的用户指南。

    用户注册指南 新2皇冠会员端

    var Margin计算软件

    • var Margin计算软件
    “ var Margin计算软件”是一个应用程序，其用户可以通过导入var Margin计算的新2皇冠会员端文件提供JSCC提供的新2皇冠会员端文件来获得VAR保证金计算结果。
     
    要使用var Margin计算软件，需要用户同意使用规则。
    用户下载应用程序的任何下载意味着他/她同意使用规则。下载之前，请确保检查利用规则。
     
    利用规则
    var Margin计算应用程序利用规则 新2皇冠会员端
    • 下载var Margin计算软件（GUI）

    请参阅应用程序概述的“ VAR Margin计算软件的概述”，包括操作环境，以及详细信息的“ GUI应用程序规格”，例如操作方法和数据输入/输出文件布局。

    文档
    var Margin计算软件的概述 新2皇冠会员端
    GUI应用程序规格 新2皇冠会员端
    GUI应用程序规格附件1 var Margin计算软件附件连接规格 新2皇冠会员端
    GUI应用程序规格附件附件2 BPF和APF的商品代码 新2皇冠会员端
    其他附件
    软件
    GUI应用程序v30 [16 MB]
    • var Margin计算的新2皇冠会员端文件

    “ var Margin计算的新2皇冠会员端文件”分类为三种类型的文件，即记录基本新2皇冠会员端，例如置信度级别（VPF）（VPF）（VPF），文件录制了每种仪器的损益（BPF），以及附加费用费用新2皇冠会员端文件（APF）。
    用户需要导入VPF，BPF和APF来计算VPF，BPF和APF。至于BPF，每个产品类别将提供一个单独的文件。因此，用户无需将BPF导入未包括在保证金计算的位置中的产品类别。此外，如果用户不需要计算保证金附加费，则无需导入APF。
    请参阅“ VAR Margin计算软件的概述”和“ GUI应用程序规格”，以获取详细信息。
    新2皇冠会员端文件位置

    • 示例条目/输出文件

    i）位置文件
    用户要准备的位置文件的样本。该文件包含截至10/31/2023的主要仪器的任意位置。

    位置文件[1 kb]

    ii）var保证金计算结果文件
    通过导入示例文件i）和新2皇冠会员端文件（VPF，BPF，APF）在10/31/2023中获得的计算结果的文件。

    var margin计算结果文件[1 kb]

    引用文件

    • 划分的var保证金金额（每份合同保证金的文件）
      JSCC每天在每种期货/OP的每种工具的长度或短1合同时发布文件记录var Margin。请参阅BPF和APF的GUI应用程序规格附件2商品代码。 （通过此文件，您只能在持有特定仪器时参考VAR保证金。请注意，使用此文件持有2个或更多仪器时，您无法计算VAR保证金。）

      通过发行文件位置var rabin量（all-insmtruments-var_yyyymmdd_1600csv）
    划分文件规格var rabin量 新2皇冠会员端
    保证金波动比率文件规格 新2皇冠会员端
    • AS-VAR新2皇冠会员端文件
      JSCC发布，每个周末，下周用于AS-VAR计算的新2皇冠会员端。
      请参阅“详细信息/期权合同的保证金计算方法（var方法）”有关的详细信息。
      - 新2皇冠会员端在非凡事件中受到临时修订，例如突然的市场波动。

      AS-VAR新2皇冠会员端文件位置（as-var_parameters_yyyymmddcsv）
    AS-VAR新2皇冠会员端文件规格 新2皇冠会员端

    常见问题

    FAQ
    列出的衍生工具上列出的FAQ 2025年5月go-live项目

    VAR Margin计算软件（VMA）从版本30到版本40

    JSCC计划在2026年4月13日将VAR Margin Software（VMA）从版本30升级为40版。
    此升级与安排了同一日期安排的VAR余量计算方法的改进（更改的概述 - 列出的衍生产品概述 - 2026年4月列出的项目），它适用于所有VMA用户，无论其用法方法如何（GUI，CLI，API）。从当天开始，所有VMA用户都需要使用更新版本（v40）进行保证金计算。请查看以下文件并为升级做准备。
    *计划在2025年11月左右发布更新版本（v40）软件的发布。

    变更概述 - 列出的衍生工具2026年4月[2025年9月更新] 新2皇冠会员端
    附件2 BPF和APF的商品代码 新2皇冠会员端