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上市公司合规运营

在证券交易所上市是指公司的股票在交易所市场上公开报价并由公众进行交易。由于上市的性质，上市公司必须具备一定的质量，让投资者能够放心地交易其股票。日本交易所监管机构 (JPX-R) 根据持续的上市要求不断监控上市公司的资格。

JPX-R 的上市公司合规部门执行以下任务：

与及时披露相关的检查

为了金融工具市场的正常运转，必须确保投资者对其公平性和稳健性的信心。为此，向投资者提供有关证券和其他问题的适当且及时的信息以帮助他们做出投资决策至关重要。有两套规则旨在适当地确保这一点：基于金融工具和交易法（证券报告等）的法定披露制度和金融工具交易所的及时披露规则。及时披露规则是由金融工具交易所规则规定的，以便上市公司向投资者提供重大公司信息，并确保通过媒体或直接通过TDnet（及时披露网络）广泛、及时地提供披露。

有关及时披露系统的更多信息，请参阅以下页面。

上市公司合规部审查上市公司信息披露是否符合规定，主要考虑以下几点：

与企业行为准则相关的检查

上市公司应始终意识到自己作为证券市场一部分的地位，并以适当的方式开展业务，以保护投资者的利益。东京证交所根据上市公司的特点，在上市规则中规定了上市公司的企业行为准则。该准则主要由两部分组成：“应遵守的事项”，即应遵守的事项；以及“希望遵守的事项”，即公司应努力实现的事项。
上市公司合规部门审查上市公司是否遵守准则。

针对上市公司的措施

为了确保遵守及时披露要求、《企业行为准则》和其他东京证券交易所规则，上市公司合规部门对上市公司违反这些规则和内部管理制度的缺陷进行检查。根据检查结果，如有必要，JPX-R 将决定对该公司采取的措施。

措施分为两类：处罚措施和改进措施。对违反规定的上市公司，给予上市协议违规处罚（罚款）、公告措施等处罚。

同时采取整改措施，督促上市公司。根据检查过程中发现的改进的内部管理体系缺陷的严重程度，公司将被要求提交改进报告或指定为特别警报安全。如果公司在指定后的规定期限内（一般为1年）未进行改进，则可能被退市。

可能采取的措施列表

退市检查

如果一种已经失去投资工具适宜性的金融工具继续上市，可能会给投资者带来不可预见的损失，并最终损害整个金融工具市场的信誉。为避免这种情况的发生，上市公司合规部根据《证券上市规则》的规定，对可能丧失投资工具适当性的金融工具进行识别，审查其是否符合退市条件，对符合退市条件的，作出退市决定。
有关除名标准的概述，请参阅以下内容。

例如，如果上市股票或其他证券有可能符合退市标准，则将其指定为监管证券，以便让投资者意识到这一点。在证券监管期间，上市公司合规部对是否符合退市条件进行审查。
上市管理部门审核后认为该证券符合退市标准的，将作出将该股票退市的决定。此外，为了让投资者了解这一事实，该证券将被指定为“将被摘牌的证券”，直至摘牌日期的前一天。

上市公司合规运营与协作

上市公司合规部在与东京证交所上市部保持密切沟通的同时，独立进行信息披露、公司行为准则、针对上市公司的措施以及退市等方面的审查。在审查过程中，必要时，监管部门会要求上市公司、其审计机构及其他关联方提供文件或澄清一系列事实。

JPX-R根据审查结果，综合考虑案件的严重程度、对投资决策的影响、违规的背景和原因，决定是否对公司进行退市或采取一定措施。

上市公司合规部将 JPX-R 的决定传达给 TSE 上市部，TSE 对上市公司实施该措施并公开公告。

预防性合规性