新2会员管理端 维持上市公司的资格

上市管理部业务内容

金融产品市场上上市的金融产品是不特定数量投资者的投资标的。因此，从投资者保护的角度出发，日本交易所自律公司上市管理部（以下简称“JPX-R”）主要开展以下业务，以维持和提高上市金融产品作为投资财产的适合性。

与及时披露相关的检查

为了金融工具市场的正常运行，必须确保投资者对市场公平和健全的信心。为此，及时提供有关证券等的适当投资决策材料至关重要。为投资者提供投资决策信息的制度包括基于金融工具和交易法的法定披露制度（证券报告等）和金融工具交易所的及时披露制度。及时披露制度是根据金融工具交易所规则建立的上市公司向投资者提供重要公司信息的制度，其特点是通过媒体或直接通过TDnet（及时披露信息传输系统）将信息广泛、及时地传达给投资者。

为保证上市公司重要信息披露的适当性，上市管理部从以下角度对公司重要信息披露的及时性进行审核。

与企业行为准则相关的检查

从保护投资者、正确履行市场职能的角度出发，要求上市公司充分认识自己作为金融产品市场成员的角色，并采取适当的企业行动。
因此，东京证券交易所（以下简称“TSE”）在其《证券上市规则》中将 TSE 市场上市公司要求的企业行为原则确立为“企业行为准则”。
《公司行为准则》由明确上市公司必须遵守的最低限度事项的“应遵守事项”和明确上市公司要求、明确应努力事项的“适宜事项”组成。如有违反“应遵守事项”的行为，将受到处理。

上市管理部审查公司行为准则的遵守情况，以保护股东和投资者，实现公平健康的市场。

针对上市公司的措施

为保证《证券上市规则》的有效性，对上市公司违反证券上市规则的行为，上市管理部根据需要可以决定对上市公司采取下列措施。
上市管理部在决定采取措施时，通过要求上市公司提交材料并说明情况等方式确认事实，然后综合考虑该信息作为投资决策信息的重要性、违法行为的性质、违法行为的情节、原因等情况，作出最终决定。
此外，在取消股票特别警戒认定或提交整改情况报告时，我们将根据需要进行现场检查，确认上市公司内部管理制度等是否得到适当完善。

针对上市公司等的措施清单

与除名相关的检查

已经失去投资属性资格的金融产品如果继续上市，将会给投资者带来意想不到的损失，最终损害整个金融产品市场的信誉。
为了避免这种情况的发生，上市管理部根据《证券上市规则》的规定，对可能丧失投资性房地产资格的金融产品进行审查，看其是否符合退市标准，如果确定该金融产品符合退市标准，则决定将该金融产品退市。

例如，如果某只上市股票可能符合退市标准，则将其指定为监管股票，以让投资者了解这一事实。股票被指定为监管股票期间，上市管理部将审查该股票是否符合退市条件。
上市管理部门经审核认为上市股票等符合退市条件的，决定予以退市。此外，为了让投资者认识到这一事实，上市股票等将被指定为“退市股票”，直至退市日前一天。

列表管理流程

东京证券交易所上市部作为市场运营公司，负责支持上市公司的公司信息披露，例如接受上市公司关于公司信息披露的咨询。
另一方面，上市管理部独立于市场管理公司，开展与上述各项上市管理相关的自律活动。我们在开展自律监管操作时，将根据需要对上市公司及关联方进行访谈，核实事实，并对个案进行充分考虑或审查。
上市管理部的审核结果将通知上市部。东证所将根据本通知内容对该上市公司采取措施。对上市公司采取的具体措施将在本网站公布。

预防性列表管理