利率掉期清算产品

清算产品列表

JSCC 清算的 IRS 交易

否	产品类型*
IRS 固定浮动
1	JPY-TONA-OIS-COMPOUND 或 JPY-TONA-OIS-Compound（“OIS”）
2	JPY-TIBOR-17097 或 JPY-TIBOR（“D TIBOR”）(1M、3M、6M)
基差掉期-期限掉期（日元）
3	D TIBOR (1M,3M,6M)
4	光学防抖
基差掉期-曲线掉期
5	OIS 与 D TIBOR

*2022 年 1 月 4 日及之后，因掉期执行而产生的任何参考日元 LIBOR 的掉期应在提交清算时转换为 OIS 掉期，然后进行清算。

1。定义

根据 ISDA 定义（2000 年定义、2006 年定义或 2021 年定义；以下简称“ISDA 定义”）执行的 IRS 交易

2。交易对方的要求

JSCC 的 IRS 清算参与者（包括清算经纪）之间进行的 IRS 交易，并且他们同意使用 JSCC 服务。

3。掉期类型

a固定利率和浮动利率交换的 IRS 交易

b国税局交易，交换一个浮动利率和另一个浮动利率

4。浮动利率的类型

aOIS（日本央行公布的无担保隔夜拆借利率的加权平均值）

bDTIBOR（日本银行家协会 TIBOR 管理局发布的 JPY-TIBOR）

5。浮动期

a对于OIS掉期，浮动利率期限为1天。

b对于DTIBOR掉期，浮动利率期限为1个月、3个月或6个月。

6。存根

前存根、后存根以及前后存根均可用。

7。货币

对于 OIS 和 DTIBOR 掉期，IRS 交易的货币应为日元

8。最短合同剩余期限

最短合同剩余期限（从合同开始日期到结束日期的天数）应为 28 天或以上；但是，如果是 OIS 互换，则应为 7 天或以上

9。到终止日期的剩余期限

a。对于OIS掉期，剩余期限（从申请清算日起至终止日的天数，下同）应不少于3天且不超过14,623天。

b对于DTIBOR掉期，剩余期限不得少于3天且不超过10,971天。

10。名义金额

IRS 交易的名义金额在整个期限内保持不变，或具有定期递减或递增的特征，其中定期递减或递增的方法是在执行 IRS 交易时商定的，并且在此类 IRS 交易期间不会改变。此外，名义金额应大于 1 万亿日元且小于 4 万亿日元。

11。天数分数

对于 OIS 和 DTIBOR 掉期，天数按 ISDA 定义规定的实际/365（固定）计算。对于固定利率，这是根据 ISDA 定义规定的方法。

12。工作日会议

工作日惯例应为 ISDA 定义规定的次日惯例、修改后的工作日惯例或之前的工作日惯例。

13。付息金融中心

参考东京。除东京外，还可以参考纽约、伦敦、TARGET Settlement Day 或悉尼中的任意一个或多个。

14。金融中心固定利率

参考东京的浮动利率定价。至于DTIBOR，除东京外，还可以参考纽约、伦敦、TARGET结算日或悉尼中的任意一个或多个

15。其他条件

参见(https://wwwjpxcojp/jscc/en/rule/cimhll00000001ow-att/03e_MattersPrescribedasRequirementsforEligibleIRSTransactionspdf）