新2管理端新2管理端和指示器的说明（ETF）

逆类型指新2管理端

逆类型指示器是通过将原始指标（例如Topix（TSE股票价格指数））的每日波动率乘以某个负数倍数来计算的新2管理端。

逆类型指新2管理端的特征

新2管理端

逆指示器具有与价格变动和预期收益的正常指标不同的特征。在这里，我们将使用TOPIX双逆（-2次）新2管理端作为特定示例来解释其特征。

TOPIX双重（-2x）新2管理端得分，以使波动率为-2x，每天的TOPIX（TSE库存新2管理端）的每日波动率（TSE股票新2管理端），因此与上一个业务相比，波动率与两天相比，相比之下，相比之下，相比之下，相比之下，相比之下，相比之下。 TOPIX（TSE股票新2管理端）可能大于-2x Topix（TSE股票新2管理端）的波动率。
尤其是，当Topix（TSE股票指数）反复上升和跌倒时，Topix Double倒数（-2x）新2管理端具有以上特征，即上述复合效应将导致TOPIX Double Inforce（-2x）新2管理端减少，并且在这种情况下，投资者很难了解这一点。
TOPIX双倒（-2x）新2管理端在topix（TSE库存指数）处于下降趋势时上升时很有用，并且是一种指标，它将进一步寻求收入，因此，当期望在Topix（TSE股票指数）下降时，它很有用。

笔记

<示例1。如果原始指新2管理端处于下降阶段>

如下图所示，考虑原始指标Topix（TSE股票价格指数）将单方面下降的情况。目前，“ TOPIX双逆（-2x）新2管理端”的每日波动率达到了原始指数的每日波动率-2x。
但是，当比较分开两个以上的几天（参考日期→第二天）时，Topix（TSE股票指数）下降了145％（100→855），而“ Topix Double double倒数（-2x）新2管理端” Rose 320％（100→1320），以及速率不完全变化。
以这种方式，逆指标即使在新2管理端价格下降的时期也可以取得回报，但重要的是要注意，与相隔两个以上的几天相比，增加的速率将与预期的波动率不同（-2倍原始索引的越来越长，并且投资率越来越远，而越来越多的投资率和偏离率的率率是偏离的率，而跨度的率是偏离的率。逆指示器将增加。

<示例2。如果原始指新2管理端处于向上阶段>

下一步，考虑原始指标Topix（TSE股票价格指数）将单方面上升的情况，如下图所示。目前，“ Topix双重逆（-2x）新2管理端”的每日波动率为-2x原始指数的每日波动率。
如示例1所示，从基本日期到第二天的波动率，而Topix（TSE股票指数）上升了155％（100至1155），“ Topix Double Inforce（-2x）新2管理端” flate 280％（100至720），以及原始率是-2时的速率。
以这种方式，在新2管理端上向上的逆指示器将下降，但是要注意，与相距两天以上的天数相比，下降速度将与预期波动的预期率不同（原始指数的2倍），并且投资率越越远，范围的偏差率越高，范围差异的率和范围的率之间的差异率越来越多。

<示例3。当新2管理端指示反复下降或上升>

下一步，考虑原始指示器Topix（TSE库存新2管理端），反复跌落并上升的情况，如下图所示。同样，“ TOPIX双逆（-2x）指数”的每日波动率达到了-2x原始指数的每日波动率。
但是，尽管反复下降并上升，但TOPIX（TSE股票指数）与第三天的基本日期恢复到了相同的水平（100至100），而“ Topix Double Inverse（-2x）新2管理端”具有复合兴趣效应，因此它尚未恢复到基本的基础日期，从而恢复到相同的水平，从100到960。
以这种方式，如果新2管理端方向未固定并且原始指示器反复下降或上升，则反向类型指示器具有与原始指示器相比，由于复合效应，原始指示器的性能会大大降低。

<示例4。如果产品的新2管理端价格停在高>

下一步，考虑一种情况，即“ TOPIX双重倒数（-2x）索引”上升如下图所示，结果，产品的新2管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端价格上涨至当天价格范围的上限价格范围（所谓的停止高度）。新2管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端价格在同一天不会进一步上涨，但是“ TOPIX双重逆（-2x）指数”的价格转移没有任何限制，例如投票的价格限制范围，因此无论新2管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端限制的范围如何，它们都可能上升。在这种情况下，产品的理论价格将根据链接指数“ TOPIX Double倒数（-2x）指数”上涨，但根据价格限制范围，新2管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端管理端价格不会超过上限的上限，因此可能无法以接近理论价格的价格购买和销售产品。
新2管理端价格和理论价格之间的这种偏差不仅可能发生在与逆类型指标相关的产品中，而且还可能发生在其他ETF中，而且重要的是要注意，重要的是要注意，与原始指示器相比，与原始指标相比，与eTF的链接相比，与逆转录速率相关的产品与ETS相关的指标更大的指标，ETF的范围更大，ETF的转变为ETF，ETF的范围更高。价格，导致高新2管理端价格，理论和新2管理端价格之间偏离偏差的机会更高。
通常认为，当理论价格返回到产品价格的极限限制范围内时，新2管理端价格和理论价格之间的这种差额将得到解决。

<示例5。如果产品的新2管理端价格以较低的价格停止>

最后，考虑到以下图所示的“ TOPIX双重倒数（-2x）索引”下降的情况，结果，产品的新2管理端价格下降到当天价格价格的下限（所谓的Stop-Down）。新2管理端价格在同一天不会进一步下跌，但是“ TOPIX双重逆（-2x）指数”的价格转移没有任何限制，例如投票的价格限制范围，因此无论新2管理端限制的范围范围范围范围都可能下降。在这种情况下，产品的理论价格将按照链接指数（TOPIX双重（-2x）指数”而下跌，但是，根据价格限制范围的不同，新2管理端价格不会超过下限，因此可能无法以接近理论价格的价格购买和出售产品。
新2管理端价格和理论价格之间的这种偏差不仅可能发生在与逆类型指标相关的产品中，而且还可能发生在其他ETF中，而且重要的是要注意，重要的是要注意，与原始指标相比，与原始指标相比，与原始指标相比，链接的产品与Market Press的波动相比，该指标与Market Press的波动更大，而ETF的指标还能提供更大的指标。波动率，导致新2管理端价格下跌较短，并且可能发生理论和新2管理端价格之间的偏差更大。
通常认为，当理论价格返回到产品价格的极限限制之内，新2管理端价格和理论价格之间的这种差异将得到解决。