场外衍生品清算致所有清算参与者 - 利率掉期清算服务信息
JSCC 于 2012 年 10 月开始清算日元利率掉期，目前由来自 25 家国内外主要金融机构的清算参与者以及 100 多家清算客户（附属客户）使用。
此页面是一系列链接，其中包含对当前使用或考虑使用我们的利率掉期清算服务的实体的清算系统的说明。
目录
如果您有任何疑问，请联系“13 咨询”。
1。可在 JSCC 清算的利率掉期交易 — 需要清算的交易
- 根据用户的要求，我们为比日本须承担中央清算义务的交易更广泛的交易提供清算服务。
- 请参阅下文，了解我们可以清算的利率掉期交易。
- 请参阅下文了解更详细的交易要求。
2。从利率掉期交易到清算——债务负担
- 我们将使用图表介绍在场外交易的利率掉期交易直至在我们公司清算为止的流程以及债务负担的时间。请参阅下文了解概述。
3。关于根据持仓风险存入保证金——保证金
- 由于利率波动而导致的平仓头寸产生的风险由“保证金”承担。请参阅下文了解概述。
- 有关保证金的具体存款/计算方法以及存款期限，请参阅下文。
初始保证金和流动资金费用
4。参与者预缴捐款，为清算参与者违约做准备——清算基金
- 我们引入了“清算基金”，以弥补在极端但现实的市场环境（压力状态）下多个清算参与者同时违约时潜在的未来风险敞口。
清算基金是所有清算参与者都需要的抵押品，如果清算参与者违约，可以使用除违约清算参与者以外的清算参与者的清算基金。清算资金存入及计算详情请参见下文。
- 请参阅下面的计算清算资金的图片。
- 参与者违约时清算资金的使用顺序请参见下文。
5。如何管理存入我们这里的抵押品——信托计划
- 公司在每个工作日为清算参与者和清算受托人（联属客户）存入的抵押品建立信托(*)。如此一来，委托担保物将在日本法律制度下与本公司破产的风险隔离（破产隔离）。
(*) 除了这种存储货币抵押品的方法外，您还可以使用将其存入日本银行活期账户的方法。 - 请参阅下文，了解信托计划的概述。
6。账户结构/系统配置/操作
- 在我们公司，我们将账户分为三层，并计算每个 2 层账户的保证金。请参阅下文了解概述。
- 有关我们清算系统的配置和操作的详细信息，请联系“13 咨询”。
7。多样化的后期清算服务——压缩、全仓保证金、头寸转移
- 压缩
我们提供“压缩”服务，可让您减少和压缩已清算交易的余额。请参阅下文了解概述。
- 全仓保证金
我们提供“交叉保证金”服务，允许清算利率互换和长期政府债券期货合约之间的风险抵消。请参阅下文了解概述。
- 仓位转移
我们还提供“头寸转移”服务，允许您将已清算的利率掉期交易转移到另一家公司。请参阅下文了解概述。
8。 JSCC 直接
关于 JSCC Direct
我们向清算参与者分发有关债务负担信息、保证金要求等的报告。
清算参与者必须通过JSCC指定的专线获取报告。
为了提高便利性，我们还通过互联网提供报告获取系统“JSCC Direct”作为辅助服务。
使用是自愿的。如果您想使用此服务，请联系 JSCC。
请参阅下文，了解 JSCC Direct 的概述和联系信息。
9。费用
- 介绍与我们的清算服务相关的各种费用。请参阅下文了解概述。
10。清除参与者违约时的响应
- 公司充分管理清算参与者的信用风险，防止其违约。然而，万一清算参与者破产，我们制定了详细的处置程序，并每年进行破产处置工作。
请参阅下文，了解我们的参与者解决流程的概述。
客户抵押品单独管理和头寸转移
损失赔偿财政资源
资金流动性管理
- 此外，如果参与者在利率掉期清算操作方面出现违约，应采取的具体措施请参见下文。
11。使用利率掉期清算服务的流程（获得清算参与者资格）
- 关于利率互换交易清算资质要求
如果您正在考虑获取我们的利率掉期清算资质，请参阅下文。
- 考试时间表
资格考试的概述和时间表请参见下文。
请注意，还需要检查系统连接，因此请联系“13咨询台”了解时间表，直到您可以开始使用我们的服务。
- 需提交的文件
有关需要提交的文件，请联系“13咨询台”。
12。客户清算信息（针对受托清算参与者）
- 客户清算服务
我们提供客户清算(*)服务，清算参与者根据非同一企业集团成员的清算委托人（客户）的委托进行证券清算。
(*) 这使我们能够清算清算参与者的客户通过“证券清算机构”进行的交易。请注意，如果客户属于美国法规规定的美国人类别，则无法使用我们的客户清算服务。 - 成为委托清算参与者（清算经纪商）的审批程序
对于希望处理客户清算的清算参与者《利率掉期交易清算业务客户清算审批指引》办理审批手续
- 开始使用每个客户端时
为了让客户使用我们的客户清算服务，他们必须满足以下要求：
(1) 作为清算经纪商，请与客户签订清算信托协议（*1）
(2) 将客户制定的书面誓言（*2）提交给我们公司
(3) 客户必须能够使用本公司指定的撮合平台/电子交易平台(*3)
了解详情点击此处
(*1) 清算信托协议为“办理利率掉期交易清算业务流程'' 请使用附件第 3 号表格（日语）或第 3-2 号表格（英语）。
(*2) 承诺是“利率掉期交易清算业务办理'' 请使用附件表格 4 号（日语）或 4-2 号（英语）。
(*3) 与我们公司直接连接的撮合平台和电子交易平台有 MarkitWire、Tradeweb、Bloomberg VCON 和 Bloomberg ETP。 - 客户缓冲区
在我们公司，当清算委托人（关联公司/客户）缺乏抵押品时，您可以使用“客户缓冲”系统，该系统允许您使用委托清算参与者存入的抵押品来弥补短缺。总结是点击此处 - 客户额外保证金
在我公司，为了实现受托清算参与人的客户风险管理多元化，在受托清算参与人与清算委托人（客户）事先约定的基础上，您可以使用“客户追加保证金”制度，提高清算委托人的初始保证金要求。系统概述或使用系统时清算资金的处理请参见点击此处 - 禁止转让债权等的例外处理
在我公司利率互换交易清算业务中，清算参与者和清算委托人不得转让、质押或以其他方式处分业务规则中规定的权利（例如向我公司要求返还保证金的权利）或基于利率互换清算合同的权利。然而，从更有效地管理整个清算参与人群体内每个清算委托人的风险暴露的角度来看，清算参与人及其客户可以转让该权利、在该权利中设定担保权益或在公司批准的情况下以其他方式处置这些权利。 - 此外，请参阅下文，了解每个客户开始清算时必须向我们公司提交的文件列表。
[参考] 请参阅下面的客户信息页面。
13。查询
- 日本证券结算公司场外衍生品清算部（负责利率互换）
电话：050-3361-1794
电子邮件：otc@jpxcojp
请在此处与我们联系，获取 11 和 12 中列出的、提交目的地为清算风险管理部的文件。 - 日本证券结算公司结算风险管理部监察组
电话：050-3361-1789
电子邮件：risk-mo@jpxcojp
14。海外获得许可和认证的情况
- 自 2008 年金融危机以来，随着各国纷纷转向场外衍生品交易的集中清算，我们已获得海外监管机构（美国、欧盟、澳大利亚、香港、瑞士、加拿大、英国）的认证，以便向日本以外的实体提供清算服务。
这使得用户可以通过使用我们的利率掉期清算服务来履行各个国家的中央清算义务。详情请参阅下文。
15。其他的
- 使用我们的利率掉期清算服务的清算参与者和清算委托人名单请参见下文。
- 我们已经发布了利率掉期交易清算业务的规则和公告。详情请参阅下文。
- 我们正在推出与利率掉期交易相关的清算结果。详情请参阅下文。
- 请参阅下文，了解基于 FMI 原则的披露。
